Стоимость услуг факторинга

Размер и количество взимаемых факторинговых комиссий зависит от набора услуг, которые применяет Фактор. Мировая и российская практика показывает, что Факторы, в основном, применяются три вида комиссий:




Стоимость факторингового обсуживания

Факторинговое финансирование, как правило, сопровождается услугами по управлению дебиторской задолженностью, включающее в себя:
a) проверку дебиторов, их платежеспособности и установления лимитов;
b) верификацию поставок;
c) учет;
d) контроль за своевременностью платежей;
e) коллекторские функции.
Данная услуга в мировой и Российской практике компенсируется Фактору через комиссию за факторинговое обслуживание, которую принято взимать как определенный процент от всей суммы уступаемого денежного требования. Поскольку абсолютная величина стоимости факторингового обслуживания напрямую зависит от оборота, то логично величину процента привязывать также к обороту, чем больше оборот, тем меньше процент взимаемой комиссии.. Зачастую, Факторы формируют тарифную сетку, в которой отражена прямая зависимость от сроков и суммы оборотов дебиторской задолженности. Для упрощения расчетов, стоимость за факторинговое обслуживание может также включаться стоимость страхования (если есть), поскольку страховые компании взимают свои комиссии как процент с оборота. Таким образом, стоимость за факторинговое обслуживание может зависеть от:
-степени загрузки лимитов финансирования
-сроков оборачиваемости задолженности
-суммы оборотов
-степени принимаемого риска дебиторов
-наличия / отсутствия права регресса
-наличия / отсутствия страхования 3-ими лицами




Стоимость финансирование

Стоимость факторингового финансирования взимается в % годовых, зависит от стоимости фондирования Фактора плюс маржа, отражающая средний риск по сделке. В случае, если Фактор является структурой банка, то данная комиссия может состоять условно из следующих компонентов:

стоимость факторинга

Стоимость фондирования зависит структуры пассивов банка. В ряде случаев в качестве базовой ставки фондирования применяется плавающая ставка MosPrime. Данная ставка отражает стоимость закрытия процентного риска на период до следующего репрейсинга (или до даты погашения, если ставка зафиксирована на весь срок жизни денежного требования).

Обычно стоимость фондирования банка также включает в себя дополнительную стоимость ликвидности, что гарантирует наличие финансовых ресурсов в течение срока действия лимита. Стоимость ликвидности зависит от наличия спроса/предложения на межбанковских рынках и общего состояния ликвидности банка (избыток/недостаток). В случае избыточной ликвидности, данная величина может либо не иметь значения или быть даже отрицательной.

Подобная структура пассивов позволяет факторинговому бизнес подразделению банка исключить не кредитные риски, включая риск ликвидности и процентный риск.




Маржа банка устанавливается индивидуально и зависит от:
(a) финансового состояния самого клиента (риск возможности возврата суммы финансирования по регрессу)
(b) количества дебиторов (диверсификации риска неоплаты дебиторов)
(c) качества дебиторов (определяется исходя из платежной дисциплины дебиторов и их финансового состояния, если информация доступна.
Маржа также включает в себя Стоимость капитала, которая в основном, зависит от процента резервирования на возможные потери, отражая категорию качества по сделке (резервируемого актива) в соответствие с требованиями и нормативными актами Банка России и внутренними процедурами банка.

В отличие от Комиссии за факторинговое обслуживание, комиссия за финансирование начисляется на сумму непогашенной задолженности, которая как правило, составляет от 70 до 90% суммы уступленного долга.




Стоимость факторинга за обработку документов

Стоимость факторинга за обработку документов, взимается как фиксированная плата за комплект отгрузочных документов.

При администрировании факторинга возникает достаточно большой документооборот, который является ещё одним источником трудозатрат Фактора. Проверка и обработка отгрузочных документов является неотъемлемой частью повседневной работы Фактора.

Данные трудозатраты компенсируются Фактором путём взимания комиссии в виде фиксированной сбора за комплект документов в зависимости от степени автоматизации документооборота между поставщиком и Фактором.




В комплект входит исчерпывающий перечень документов, подтверждающий надлежащее исполнение поставщиком своих обязательств перед дебитором, зафиксированный в договоре. Как правило, это накладная (или акт приёмки) и счет-фактура.

Данная комиссия может быть так же барьером для поставщика, для исключения передачи Фактору для финансирования слишком маленькие поставки, при которых трудозатраты Фактора становятся экономически не выгодными. Например, поставку в 300 руб., при комиссии в 150 руб., передавать на факторинг клиент не будет.




Некоторые Факторы взимают данную комиссию за целый Реестр документов (несколько поставок), что существенно удешевляет стоимость факторингового обслуживания для клиента и упрощает документооборот. Сравнительная таблица применения комиссий при факторинге и кредитовании оборотного капитала.

Сравнительная таблица стоимости факторинга и кредита

сравнительная таблица стоимсоти факторинга и кредита

Ценообразование и стоимость услуг факторинга. Виды комиссий.